“近年來，國家一直在著力調(diào)控能源結(jié)構(gòu)的問題。相比于發(fā)達國家，我國煤炭消費仍舊占據(jù)主導(dǎo)地位，諸如風(fēng)能等清潔能源目前占比很小。”7月1日，卓創(chuàng)資訊分析師張敏在接受21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者采訪時表示，出于環(huán)保節(jié)能的考量，這種降低煤炭消費占比的思路還將持續(xù)下去。
能源結(jié)構(gòu)調(diào)整
根據(jù)《指導(dǎo)意見》，為了進一步優(yōu)化煤炭產(chǎn)能結(jié)構(gòu)，2020年我國計劃再退出一批煤炭落后產(chǎn)能，煤礦數(shù)量控制在5000處以內(nèi)，大型煤炭基地產(chǎn)量占全國煤炭產(chǎn)量的96%以上。此外，將進一步推動煤炭清潔高效利用，加強散煤綜合治理，嚴控劣質(zhì)煤使用，進一步提高原料用煤和發(fā)電用煤比例。不斷完善保供方案和有序用煤預(yù)案，切實保障發(fā)電取暖等民生用煤穩(wěn)定供應(yīng)。
“這種調(diào)整是根據(jù)當(dāng)下情況進行的行業(yè)內(nèi)的整合。”7月1日，河南神火集團公司煤炭行業(yè)專家李朝林向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者解釋稱，從煤炭管控來說，煤礦數(shù)量要根據(jù)國家需求量進行限制。“為了緩解煤炭供應(yīng)區(qū)的形勢，部分煤炭企業(yè)的生產(chǎn)天數(shù)會降低，有效產(chǎn)能跟需求量是匹配的，否則就會造成嚴重的供過于求，無序的市場競爭。”
首鋼資源董秘處相關(guān)負責(zé)人表示，今年全年的計劃產(chǎn)量與去年持平，保持在130萬噸。“指導(dǎo)意見中消費比重的下降對動力煤的影響較大，首鋼主要生產(chǎn)焦煤，而焦煤的下游主要是鋼鐵業(yè)，鋼鐵業(yè)下游主要是機械、家電、汽車、航天，所以目前對公司經(jīng)營還是呈現(xiàn)比較樂觀的態(tài)度。”
事實上，煤炭能源占比近年來一直處于回落趨勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的《中華人民共和國2019年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》，2019全年能源消費總量48.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比上年增長3.3%。煤炭消費量增長1.0%，煤炭消費量占能源消費總量的57.7%，比上年下降1.5個百分點。2018年這一數(shù)字是59.0%，比上年下降1.4個百分點。
“但從煤炭消費總量來講還在增長，因為整體的消費量是增長的，占比是一個相對的概念。”北京一券商煤炭行業(yè)研究員向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，煤炭消費的絕對量實際上可能存在小幅增長。“從能源消費的趨勢來講，煤炭的消費增速肯定會下來。但是從當(dāng)前來看的話，煤炭消費的重要位置應(yīng)該不會改變。”
供需再平衡
我國是全球第一大煤炭消費國，煤炭消耗占全球的50%以上，煤電占全國總發(fā)電量的60%以上。受疫情影響一季度煤炭需求量大幅下降，與去年同期相比，2020年一季度煤炭消耗量下降8%，煤炭發(fā)電量下降了將近9%。
而這種情況在二季度出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。“在內(nèi)需方面，從日耗量來看，目前國內(nèi)生產(chǎn)已恢復(fù)至去年同期水平，甚至優(yōu)于去年同期。”上述研究員分析稱，“但目前最主要的問題集中在外驅(qū)上，比如沿海一些工廠，訂單或者發(fā)電量受海外需求影響較大。業(yè)績表現(xiàn)主要取決于海外疫情的拐點能否出現(xiàn)，這是今年煤炭需求端的一個最主要的挑戰(zhàn)。”
作為焦炭的上游，因為煤礦復(fù)工快于焦?fàn)t，國內(nèi)焦煤今年以來一直維持寬松的格局，廠庫持續(xù)累積。疊加疫情影響，焦炭價格持續(xù)低迷，自5月隨著市場供需關(guān)系再次趨于平衡，焦炭價格才迎來提漲。
主要生產(chǎn)焦炭的上市公司金能科技在接受采訪時表示，“從4-5月份開始，公司的主要產(chǎn)品焦炭也經(jīng)歷了幾輪的漲價，近幾年焦炭也一直在進行減能，如果今年進一步縮減需求則有可能引起我們原材料煤炭的價格上漲，焦炭價格也會跟著上漲。”
這種說法也得到上述券商人士的認可：“焦炭上游受到去產(chǎn)能預(yù)期和低庫存的刺激，下游又受到鋼廠低利潤的制約。從本輪焦炭的反彈來看，焦炭一共反彈了5輪，累計上漲約250元/噸。”
動力煤價格則在過去的半年間經(jīng)歷了過山車。“總體來說動力煤價格整體波動不大，但在一季度下降明顯，二季度逐步回暖。”張敏向記者表示，預(yù)計在下半年整體都將呈現(xiàn)觸底反彈的趨勢。
在張敏看來，動力煤市場二季度回暖的另一主因是進口煤平控政策開始奏效。2020年1-4月中國煤炭進口量1.3億噸，同比增長26.9%。1-4月份煤炭進口總量增幅明顯，從5月初開始，國家開始限制進口煤通關(guān)，收緊進口煤政策，進口煤數(shù)量也隨之下降。最新的數(shù)據(jù)顯示，5月份，進口煤炭2206萬噸，環(huán)比減少889萬噸，同比下降19.7%;1-5月份，進口煤炭1.49億噸，同比增長16.8%，而1-4月的同比增幅為26.9%。
“目前調(diào)控煤價更多的是從供給端著手，限制進口煤通關(guān)實際上是起到了蓄水池的作用，使得煤價可以維持在綠色的價格區(qū)間內(nèi)。”張敏如是解釋。
行業(yè)的共識是煤炭的供需關(guān)系將逐漸趨于平穩(wěn)。“目前上游煤炭生產(chǎn)企業(yè)正處于低庫存狀態(tài)，下游電廠可以在當(dāng)下的價格區(qū)間適時采購一些煤炭，因為馬上旺季將至，若到了旺季再行采購極有可能再次拉高價格。”上述券商人士補充道。
